La société basée à Hartsville, en Caroline du Sud, a conclu un accord de 150 millions de dollars pour Highland Packaging Solutions Inc. de Plant City, en Floride.
L’acquisition apporte 90 millions de dollars d’affaires à Sonoco par l’intermédiaire d’une unité de production et de cinq entrepôts situés dans le sud-est et sur la côte ouest.
L'achat de Highland donne à Sonoco une entrée sur le marché de l'emballage des œufs, dont la société dit qu'elle se développe. La consommation mondiale d'œufs était de 170 par personne en 2014 et devrait augmenter à plus de 200 par personne d'ici 2021, a indiqué la société. Les emballages d'oeufs représentaient une activité de 4,2 milliards de dollars il y a deux ans et devraient atteindre 5,35 milliards de dollars en 2021, a déclaré Sonoco.
"Le regroupement de nos deux sociétés permettra d’intégrer et de servir nos meilleurs clients, et permettra à Highland d’améliorer encore notre rapidité de service et notre capacité à offrir aux clients les formats et solutions d’emballage grand public les plus divers du secteur. "a déclaré le PDG de Highland, Steve Maxwell, dans un communiqué.
La société privée Highland appartient à Maxwell, John Durham et à certains membres de l'équipe dirigeante de la société, a déclaré Sonoco. L'entreprise compte 425 travailleurs. Outre les œufs, la société fabrique également des conteneurs pour les fruits et légumes, les fraises, les bleuets, les mûres, les framboises, les tomates et les raisins. Les marques utilisant des conteneurs Highland comprennent Dole, Eggland's Best, Driscoll's Naturipe et Well Pict.
Environ 70% des activités de la société se font en produits et 22% en œufs. Highland possède également une entreprise d’étiquettes qui représente 8% des ventes.
Sonoco a déclaré que l'ajout de Highland au portefeuille de la société renforce sa présence dans le périmètre des épiceries alors que de plus en plus de consommateurs y dépensent plus. Les achats à périmètre comprennent les aliments frais et naturels qui exigent souvent des prix plus élevés que les produits emballés au centre des magasins. Les ventes à périmètre dépassent également les ventes et la croissance des magasins d’intérieur.
"La fabrication de pointe reconnue par Highland et son efficacité dans l’intégration de produits avec des machines de remplissage automatisées élargiront notre gamme de produits grand public grâce à une usine de fabrication dédiée située sur l’important marché des produits en Floride, - une source de protéines à croissance rapide en Amérique du Nord ", a déclaré Rob Tiede, PDG de Sonoco, dans un communiqué.
Maxwell et Durham se connaissent depuis 1985 lorsqu'ils se sont rencontrés à Sinton, au Texas, et sont devenus amis. Ensemble, les deux hommes ont acheté Highland Distribution Services Inc. en 2005, alors distributeur régional de produits d’emballage agricole. Maxwell y travaillait depuis 2003.
Sonoco a déclaré que l’opération serait rentable cette année.
"Le prix d’achat représente un multiple d’EBITDA d’environ 6,5 fois après les synergies et des avantages fiscaux résultant de la comptabilisation d’actifs incorporels", a déclaré M. Sonoco lors de l’annonce de la transaction.